从港澳社会经济发展的历程观察，保险保障的重要性可从四条主线展开：风险转移、资本积累、社会管理及区域融合。四者相互交织，使保险不仅是经济补偿工具，更成为维繫经济韧性、促进结构升级与民生安定的制度支点。

一、风险转移：经济高度外向的“减震器”

港澳地区经济纵深有限，却深度嵌入全球产业链与资金流动。香港转口贸易、航空航运、金融服务，澳门旅游会展、娱乐休闲，均暴露于汇率、利率、商品价格、游客结构等多重波动。保险通过大数法则把偶发巨灾或责任损失转化为可预算的固定保费，降低企业倒闭概率，稳定就业与税收。近5年来港澳一般业务中旅游、财产、船舶等险种显着增长，即是对经济重启后风险敞口扩大的直接回应。没有这一层分散机制，单一火灾、沉船或疫情反弹便足以造成连锁清盘。

二、资本积累：高储蓄向长期资金转化的“蓄水池”

港澳居民储蓄率长期高企，但人口老化速度亦居世界前列。寿险公司把零散储蓄汇聚为长期基金，再投入基建、债券、股权及另类资产，形成“居民—保险—实体经济”的闭环。2024年港澳长期业务新造保费已超过2000亿港元，同比增长逾两成，为港口、道路、绿色项目及创科企业提供了稳定资金来源。在货币环境频繁波动之际，保险资金的久期匹配与逆周期特性，有效对沖了银行体系顺周期收缩的倾向，维繫了本地投资与就业温度。

三、社会管理：弥补公共保障缺口的“稳定器”

港澳奉行低税率，公共医疗与养老虽普及，但层面有限。商业保险通过自愿补充，将政府无法亦无力包揽的风险社会化。以医疗为例，港澳公立医院轮候时间长，高端医疗险让市民可转向私营市场，终身年金与储蓄寿险则把长寿风险转由市场分担。这种“政府托底＋市场补充”结构，既维持财政纪律，又提升民众获得感，是社会稳定的重要隐形护栏。

四、区域融合：粤港澳大湾区要素流动的“通行证”

随着“保险互联互通”推进，跨境车辆、僱主责任、工程保证等险种率先打通，解决了“一地承保、三地通行”的制度障碍，降低人流、物流、资金流的心理与财务摩擦。保险因而成为区域一体化中“软联通”的基础设施，其便利程度直接影响大湾区整体竞争力。港澳地域虽狭小，资源也有限，但依託其制度优势，紧密融入全球市场，逐步打造成了增值高效、外向特徵鲜明的经济体系。保险保障通过风险转移守护微观主体，通过资本积累支撑宏观投资，通过社会管理弥补公共缺口，通过区域融合放大市场纵深。正是这一看似“无形”的制度安排，让港澳在频繁的外部冲击与内部转型中，始终保有一份从容与韧性，也为未来迈向知识型、老龄化及绿色低碳的新经济阶段提供了可持续的底盘支撑。

澳门区域经济研究会秘书长刘玥